为何要学习投资？

没人可以成为所有领域的专家，因为没有足够的时间来获得那么多的知识和经验。就像很少有人会亲自制 造汽车、或是给自己治病，又或者亲手烘焙宠物食品，所以生活中我们需要各行各业的专家。即便如此，大家也会去积极地研究哪个牌子的汽车更安全、我们的身体 出了什么问题，或者哪家公司的宠物食品最有营养而非纯粹依赖专家的意见。那为什么在涉及到金钱，这个所有商品的交换媒介时，大家又不愿意亲自动手了呢？

本文中我们将探讨为何需要学习投资的基础知识，哪怕你已经决定去聘请一位投资专家。

1、“投资基础知识不难理解，很多我们日常生活中都会用到。”

很多人害怕投资，这不难理解。但并不是所有的投资都是高风险的，你可以将几只低成本的基金和/或交易所交易基金（ETFs）组合成一个小的多元化的投资组合，这样既不需要过多的管理，也能有不错的收益。


这种策略被称为被动式投资或者懒惰投资，它由长期个人理财专栏作家斯科特·伯恩斯提出。根据这一策略，投资者只需持有两只低成本的指数基金：一只跟踪股票指数（比如沪深300指数基金），另一只跟踪债券指数（比如南方中证50债券指数证券投资基金）。

在投资组合中，股票与债券的比例取决于你的风险承受能力和投资周期。风险承受能力越强和/或投资周期越长，股票投资所占的比重就该越大。股票的波动性更 大，但相对带来的收益也更高。风险承受能力越弱和/或时间跨度越短，债券投资所占的比重就该越大。债券的波动性小，但通常收益也较低。

一旦选定了两只指数基金，之后要做的就只是定期加仓，同时每年平衡一次投资组合。

这一策略容易操作，也有可能带来超过业绩基准的回报。同时，我们通过股票和债券实现了分散投资，这样即使市场低迷，投资组合的业绩也不会太差。而且该策略还有一大优势，那就是投资成本低廉，避免过高的手续费会蚕食投资收益。

2、“如果你不懂投资的话，很容易上当受骗。”

优秀的财务顾问很多，但如果你不懂得投资的基础知识，就难以区分那些优秀的、平庸的，甚至不道德的财务顾问。所以你至少应该了解如何去选择一名值得信赖的专业人士，他（她）的投资原则应是帮你实现利益的最大化。

Jemstep.com是一家提供免费在线投资指导和管理服务的机构，从这一网站我们了解到，法律规定注册投资顾问必须以顾客利益为先，但对经纪人而言，却没有类似的立法。此外你也应该了解你的理财顾问是如何获得报酬的，又是如何为客户选择投资产品的。

雇佣经纪人投资也可能造成你的账户交易过频。这种做法并不是以你的利益最大化为考虑，由于每一个买卖指令都会产生一笔交易佣金，所以最终你会因此支付过多的佣金，它甚至可能吃掉你的部分本金。

除了过频交易，还有不必要的交易。也就是说，有时经纪人会出于公司的利益，比如公司在该投资项目上持有一定的头寸，而迫使客户进行一些不必要的交易。此外，经纪公司还会收取大量的费用，像资金闲置费、过户费、账户维护费和最低股本要求等等，这些也会占去你收益的一部分。

虽然投资顾问有时并不会按照你的利益最大化行事，但他们的买卖建议却可能很中肯、很客观。此类投资顾问不会从你的每笔交易中收取佣金或奖励，因此也不会像你兜售某些产品，不论这些产品是否适合你。不过这些人的收费会很高，一般按小时来收取服务费用。

3、“自己管理自己的投资，还可以省下不少管理费用。”

自行管理投资时，你可以从以下三方面获利：

●不必向提供全方位服务的经纪人支付昂贵的佣金。
●不会被迫进行那些有利于经纪人但对自己无益的高额投资。
●不必向投资顾问支付昂贵的咨询费用。

采用本文所提到的被动投资策略，我们唯一需要支付的只是买卖基金和ETFs的手续费。按照每笔发生制原则，每次交易我们都要支付类似费用，因此我们也要尽量降低手续费。目前买基金最便宜的渠道就是基金公司官网直销和第三方基金销售网站。

话虽如此，但如果操作不够谨慎，也可能要承受高额的交易费用。对此我们可以通过以下几方面来尽量降低费用：

●选择折扣经纪人进行投资时，弄清楚你所要支付的费用都有哪些。
●寻找低佣金的经纪商或免佣金的ETFs和基金产品。
●即使投资个股，也要去找一位低佣金的经纪人。
●投资低费用率的ETFs和基金。

小结

还是对自己去管理投资的想法感觉底气不足吗？没关系，你仍然可以去聘请一位收费的投资顾问或理财规划师，但即便如此，也还是需要了解关于投资的一些基本知识，以免遇上那些没有职业道德的专业人士。（ 艾米•方迪奈利 ）